Всем привет. Сегодняшняя статья будет для начинающих инвесторов, которые только знакомятся с биржевыми инструментами и желают вложить средства в наиболее надежные активы с минимальными рисками.
Итак, поговорим о том, как купить облигации: пошаговая инструкция для новичков.
Содержание статьи
Где покупают ценные бумаги
Чем ниже падают ставки по банковским вкладам, тем больше людей устремляются на фондовый рынок. Самым оптимальным инструментом, подходящим для первого знакомства с инвестициями, считаются облигации федерального займа (ОФЗ).
Их выпускает Министерство финансов РФ, и по степени надежности их можно сравнить с банковскими депозитами.
Любые облигации, в том числе и еврооблигации, можно купить на Московской бирже. Для этого потребуется посредник – брокерская компания, которая предоставит доступ к торгам.
Необходимо лишь заключить с брокером договор, открыть торговый счет, пополнить его и приступить к выбору и покупке инструментов.
Приобрести облигации можно с помощью специальной торговой площадки — например, QUIK или TRANSAQ.
Большинство крупных брокерских компаний имеют свои собственные программы для торговли и мобильные приложения. Последние имеют немного ограниченный функционал, но более удобны для новичков для совершения простых операций.
Если Вы планируете работать с торговым терминалом, проводить анализ облигаций можно прямо в нем.
А выбрали мобильное приложение, придется дополнительно использовать сторонние сервисы. Для этого подойдет, например, rusbonds.ru , где можно посмотреть корпоративные, муниципальные и государственные облигации, ближайшие размещения, доходность и статистику.
Кроме того, на сайте можно отфильтровать бумаги по любому параметру:
- Сектору рынка.
- Виду купона.
- Периоду обращения.
- Объему выпуска.
- Доходности.
- Ставке купона.
- Рейтингу.
- Способу размещения.
- Возможности оферты.
- Наличию амортизации и т.д.
Мобильные приложения брокеров имеют более скромные возможности.
К примеру, «ВТБ Инвестиции» позволяет сделать сортировку только по названию облигации, доходности к погашению и сроку погашения.
Какие параметры учитывать при выборе
Несмотря на кажущуюся простоту, облигации, как и любой другой инструмент, нуждаются в тщательном отборе и анализе.
Ниже я кратко опишу некоторые критерии, о которых стоит знать при выборе ценной бумаги:
- Цена. Первоначальный выпуск облигации происходит по номинальной цене, которая равна 1 000 рублей. Покупая бумагу за номинал, в конце срока Вы получите ту же сумму. Но большинство инвесторов совершает покупку по рыночной цене, т.е. той, которая сформировалась к этому моменту на рынке. Она может быть как ниже, так и выше номинала. Влияние на это оказывает ключевая ставка, которая рождает повышенный или пониженный спрос на ту или иную бумагу. Кроме того, покупая облигацию на бирже, инвестор заплатит не только рыночную стоимость, но и купонный доход, который успел накопиться ко времени покупки.
- Типы купонов. Купон – это та прибыль, которую получает инвестор за период владения бумагой. Он бывает нескольких видов: постоянный (когда размер начисления заранее известен на весь срок действия облигации), переменный (зависит от ключевой ставки Центробанка и может изменяться), плавающий (привязан к определенному индикатору) и фиксированный (так же известен на весь период, но может меняться).
- Оферта. Возможность продать облигацию по номиналу раньше срока погашения.
- Амортизация. Это особый режим погашения ценной бумаги, когда долг возвращается не разом в конце срока, а частями в течение срока действия облигации. При этом размер купона будет снижаться, т.к. он рассчитывается от номинала. Такой вариант может быть удобен, когда прибыль планируется реинвестировать.
- Доходность. Она бывает текущая (с учетом рыночной стоимости и купона), текущая модифицированная (рассчитывается на основе «грязной» цены, т.е. с учетом накопленного купонного дохода), к погашению простая (включает прибыль от купонов и дисконта, а также цену погашения), к погашению эффективная (учитывает реинвестирование купонов). Важно учитывать, что все сайты и терминалы показывают данные именно об эффективной доходности, а не реальной. По факту всегда получается более низкая прибыль. Если еще учесть, что с 2021 года на купоны будет начисляться налог, это еще больше уменьшит доходность облигаций.
Как купить облигации на бирже
Предположим, что Вы выбрали брокера, заключили с ним договор, открыли торговый счет и пополнили его. Теперь приступаем непосредственно к покупке.
Поскольку одним из лидеров по числу зарегистрированных клиентов является Сбербанк, объясню на его примере порядок совершения сделки:
- Открываем приложение, вводим логин и пароль.
- Открываем вкладку «Рынок», затем – «Облигации».
- Находим в поиске нужную позицию (например, вводим в строке «ОФЗ»).
- Открываем карточку облигации, проверяем все необходимые параметры – дату погашения, доходность и пр.
- Нажимаем кнопку «Купить».
- Вводим подтверждающий пароль, который придет в смс. У некоторых подтверждением служит отпечаток пальца на смартфоне.
- Указываем количество лотов (т.е. число облигаций, которое планируем приобрести), цену (оставить галочку напротив «по рынку» или указать свою стоимость). Важно: если Вы указываете свою цену, обратите внимание, что нужно писать не сумму в рублях, а процент от номинала, по которому Вы готовы купить бумагу. После этого заявка попадет в биржевой стакан (там формируется спрос и предложение на рынке) и будет автоматически исполнена, когда в нем появится соответствующее предложение о продаже.
- Еще раз нажать кнопку «Купить».
- Проверить параметры сделки и нажать «Подтвердить».
После совершения сделки облигации будут зачислены на брокерский счет на следующий день.
Пара слов о выставлении лимитированной заявки (т.е. не по рынку). Если в течение торговой сессии не найдется продавца с подходящим предложением, заявка будет аннулирована, и ее придется подавать заново на следующий день.
Если не убирать галочку «по рынку», то сделка будет совершена мгновенно по минимальной цене, находящейся в биржевом стакане.
Сбербанк в своем мобильном приложении предупреждает, что цена по рынку формируется как текущая стоимость + 2 %. Это делается для того, чтобы сделка состоялась наверняка, ведь ликвидные бумаги могут прибавить в цене за считаные секунды. Но если цена не выросла, фактическая стоимость покупки окажется ниже.
Как видите, ничего сложного в процедуре покупки облигаций на фондовой бирже нет. Если освоить анализ и отбор ценных бумаг, то можно получать доходность, превышающую ту, что установлена по банковским депозитам.
А Вы уже пробовали купить на бирже облигации? Поделитесь в комментариях, что осталось непонятным и требует пояснений.
Не забудьте подписаться на обновления блога: так вы не пропустите новые актуальные и полезные статьи об инвестировании и финансах.
Как правильно инвестировать в облигации
Всем привет! Вкладчики банков, недовольные сегодняшними процентными ставками депозитов, интересуются, как выбрать облигации для получения высокой прибыли.
Сегодня поговорим о том, как правильно инвестировать в этот вид ценных бумаг, расскажем, как происходит продажа и покупка облигаций и можно ли на том заработать.
Заработок на облигациях
Инвестор, купивший облигации, получает так называемый купонный доход – регулярные выплаты по этим ценным бумагам.
Прибыль выплачивают систематически – раз в квартал или в полгода.
После наступления погашения облигации (срока действия ценной бумаги), держателю возвращают сумму соответствующую ее номинальной стоимости.
Номинальной стоимостью называют цену, назначенную бумаге в момент ее выпуска.
Обычно номинальная стоимость одной отечественной облигации составляет 1 тыс. руб.
Эксперты советуют приобретать эти ценные бумаги в моменты, когда их цена ниже номинальной стоимости.
Так можно получить доход не только от купонов, но и при погашении облигации.
Преимущества и недостатки инвестиций в облигации
Облигации как инструмент инвестирования имеют свои плюсы и минусы.
Прежде чем инвестировать в определенную облигацию, нужно проверить, обладает ли она следующими преимуществами:
- высокой надежностью. Высокорейтинговые компании дают гарантии минимальных рисков невыплаты прибыли. Надежными считаются облигации федерального займа (ОФЗ), поскольку выплаты по ним гарантированы государством;
- доходностью. Размер процентной ставки ценной бумаги должен превышать средний процент по депозитам в банке;
- сохранностью прибыльности при досрочной продаже. Должна быть возможность продать облигацию до погашения с получением накопленной прибыли;
- ликвидностью. Если потребуется, у инвертора должна быть возможность продать облигацию по цене, идентичной номинальной стоимости.
Облигации имеют ряд недостатков:
- при высокой инфляции или изменении ставки депозитов есть риск получить за бумагу меньше, чем за нее было заплачено;
- при дефолте или кризисной ситуации инвестор рискует потерять свои вложения.
О стратегиях инвестирования в облигации
Серьезные инвесторы разрабатывают финансовый план и стратегии инвестирования. Стратегий несколько:
- «Приобрести и подержать». Стратегия подразумевает покупку облигаций на длительный срок. Покупают надежные бумаги, срок погашения которых начинается от 5 лет. Такие облигации имеют повышенные процентные ставки.
- «Лестница». При этой стратегии покупают облигации с разными сроками погашения. Это обеспечивает диверсификацию вложений. Приобретают от 3 до 10 облигаций (зависит от бюджета инвестора).
- «Штанга». Сочетается краткосрочное и долгосрочное инвестирование. Долгосрочные облигации сохраняют фиксированную часть прибыли инвестиционного портфеля, а краткосрочные увеличивают размер доходов с учетом экономических изменений.
- «Пуля». При использовании этой стратегии, инвестор высвобождает средства в один и тот же период, независимо от видов облигаций. Стратегия подходит при накоплении средств для определенных целей.
Как правильно выбрать облигации
После определения стратегии инвестирования в облигации, следует провести анализ предложений на рынке.
Помимо надежности компании-эмитента, правильность выбора ценных бумаг зависит от следующих параметров:
- Доходности вложений. Чтобы высчитать потенциальную прибыль, следует оценить разницу номинальной стоимостью и стоимостью актива на бирже, процентную ставку и срок выкупа. Прибыльность актива нужно сравнить с показателями на рынке, так как завышенная ставка может увеличить риски инвестора.
- Надежности ценных бумаг. Безопасными считаются облигации, которые выпускают государство и муниципальные органы власти. Не следует вкладывать в компании с сомнительной репутацией и низким кредитным рейтингом.
- Кредитоспособности компании-эмитента. Этот показатель можно найти в информации рейтинговых агентств. Чем выше этот показатель, тем надежнее компания.
- Потенциальной ликвидности облигаций. Спрос и предложение по ценной бумаге можно оценить на Московской бирже либо на иных или торговых платформах.
Покупка и продажа облигаций
Безопасно купить облигации можно с помощью:
- брокерского счета;
- индивидуального инвестиционного счета (ИИС);
- паевого инвестиционного фонда (ПИФ).
Продажа облигаций осуществляется просто и быстро. С брокерского счета ценную бумагу можно продать самостоятельно или с помощью брокера.
Оперативность совершения сделки зависит от ликвидности акции и запрашиваемой цены.
Подводя итоги
Пассивный доход от облигаций привлекает многих инвесторов, поэтому проблем с погашением облигаций не возникает.
Важно учитывать, что продавец получает начисленные проценты за период владения активом.
Это выгодно отличает облигации от банковских депозитов и других инструментов, где прибыль сжигается для скорейшего возврата инвестиций.
На сегодня это все.
Подпишитесь на обновления блога. Комментируйте, оценивайте статью, рекомендуйте ее своим друзьям в социальных сетях.
Как выбрать облигации для инвестирования. Самые доходные облигации на сегодня
Какие облигации выбрать. Фото: profbanking.com
В последнее время практически все банки снижают ставки по вкладам, что приводит к увеличению количества инвесторов, которые хотят заработать, но при этом не рискуют выходить на фондовые биржи. Таким образом, все больше людей начинают вкладывать свои сбережения в облигации.
- Почему облигации безопаснее акций
- Какими бывают облигации
- Как выбрать облигации для покупки
- Оценка надежности заемщика
- Стоимость облигации по номиналу
- Доход по купонам
Облигация, по своей сути, является своеобразной долговой распиской, подтверждающей права владельца на получение номинальной стоимости, а также определенных процентов. В качестве примера можно взять ситуацию из реальной жизни, когда бизнесмен берет деньги у знакомых и родственников, под бизнес-проект. В результате, они не становятся совладельцами проекта, но даже в том случае, если бизнес прогорел, долг нужно вернуть, равно как и проекты.
Почему облигации безопаснее акций
В отличие от акций, облигации являются менее рисковыми инвестициями. Так, если у компании возникают определенные проблемы, то акции могут значительно упасть в цене. Стоимость облигаций может снизиться, однако компания будет обязана продолжать выплачивать фиксированные купоны.
Интересно: Акции или облигации? Во что вкладываться начинающему инвестору?
Какими бывают облигации
Облигации принято делить на корпоративные облигации, являющиеся займами коммерческих предприятий, а также муниципальные, когда займы предоставляются под муниципальную собственность властей. Имеют место и облигации федерального займа, носящие наиболее консервативный характер. Ставка у государственных займов, на которую ориентируются другие эмитенты, является наиболее низкой.
Государственные облигации – облигации, эмитентом которых является государство. Для всего рынка облигаций доходности по государственным облигациям являются бенчмарком, так как риск банкротства государства намного ниже, чем риск банкротства компаний.
Народные облигации – это подвид государственных облигаций. Данные выпуски не обращаются на Московской бирже, поэтому купить их можно только через банки-агенты.
Структурные облигации – это облигации, купон которых выплачивается при определенных условий. Чаще всего среди событий для выплаты купона могут быть изменение цен на товары, ценные бумаги, курса валют.
Субординированные облигации – это облигации, ранг которых находится ниже прочих кредитов и займов при банкротстве компаний. Основными эмитентами таких облигаций являются банки. Как правило, ставка купона по таким облигациям выше, чем по обычным, но и риск потери всего инвестированного капитала значительно выше.
Под мусорными облигациями понимаются облигации компаний, которые имеют не инвестиционный кредитный рейтинг или не имеют длительной истории деловой репутации. Хотя доходность по таким облигациям выше, чем по облигациям инвестиционного рейтинга, риски потери также высоки.
Важной характеристикой любой облигации является ее дюрация. Дюрация показывает чувствительность текущей стоимости облигации к изменению процентной ставки. То есть чем выше значение дюрации, тем выше изменение цены при изменении процентной ставки.
Как выбрать облигации для покупки
При выборе облигаций для покупки, в первую очередь, нужно оценить компанию, которая выпускает эти бумаги, т.е. заемщика.
Оценка надежности заемщика
Для того, чтобы получить определенное представление об уровне надежности заемщика, следует ознакомиться с его кредитным рейтингом. Естественно, что давать деньги в долг той компании, которая находится на рынке уже достаточно давно и при этом возвращает займы точно в срок, безопаснее. Однако ставка по купонам, что вполне очевидно, зачастую будет несколько ниже, чем у компании, которая еще не успела обзавестись положительной кредитной историей.
Стоимость облигации по номиналу
Как правило, облигация размещается по номинальной стоимости, которая, к примеру, может составлять одну тысячу рублей. В определенный момент компания, продавшая облигации, может заработать достаточно денег для того, чтобы участники рынка уже имели четкое представление, что долг будет точно возвращен. В связи с этим, риск владения подобной облигацией значительно снижается, что приводит к росту цен на данный финансовый инструмент.
На облигациях, как и на акциях, можно зарабатывать на перепродаже, однако учитывая то обстоятельство, что цена, в подавляющем большинстве случаев, меняется в достаточно узком диапазоне, заработать подобным образом можно лишь в случае инвестирования действительно крупных суммы.
Доход по купонам
Многие рядовые инвесторы приобретают облигации исключительно ради купонов, которые приносят стабильный доход, выплачиваемый раз в полгода и являющийся более выгодным, по сравнению с депозитом. Облигации известных компаний можно продать в любой момент, причем в цену продажи всегда включается часть купона, ближайшего по дате выплаты. Таким образом, инвестор, продавая облигации, не теряет процентов за период владения.