Оценщиком для сделки по продаже «Открытия» станет бывший Deloitte
«Деловые решения и технологии», бывший российский бизнес Deloitte, будет оцениваться «Открытие», разъяснил РБК. Процедура продлится до конца сентября, а ее результаты будут зависеть от цены, по которой ЦБ продаст актив, и формата сделки
Банк России перешел к следующему этапу подготовки к подключению санированного «Открытия» к ВТБ: регулятор выбрал оценщика для определения стоимости актива. Им стала компания «Бизнес-решения и технологии», ранее работавшая в России под брендом аудитора Deloitte из «большой четверки», рассказали РБК два источника, близких к разным сторонам сделки. Один из них уточнил, что процедура оценки «Открытие» продлится до 26 сентября.
Представитель «Открытия» подтвердил РБК, что оценщик обечать, но не стал освечивать компанию. В ВТБ от комментариев отказались. «В настоящее время ведется активная работа по оценке рыночной стоимости акций «Открытия», — сообщил РБК представитель ЦБ. — Оценщик заверяет, но до заключения связывается с его нецелесообразны. Учитывая объем задач, стоящих перед оценщиком, мы не ожидаем, что оценочные мероприятия будут завершены к концу лета». Он добавил, что параллельно в рамках подготовки к сделке «необходимо решить и другие вопросы, в частности связанные с судебными делами против бывших бенефициаров». Решение о продаже акций банка будет принято регулятором до конца 2022 года, уточнили в ЦБ.
РБК направил запрос в «Бизнес-решения и технологии».
Консалтинговая и аудиторская группа Deloitte работает в России с 1992 года. 7 марта 2022 года, после начала военной операции в Украине, она заявила, что уходит с российского рынка, как и остальные международные аудиторы «большой четверки» — KPMG, PwC и EY. Российское празделение Deloitte работало на условиях франшизы, поэтому смогла отказаться от нее и продолжить деятельность под новым брендом — «Деловые решения и технологии». По оценке RAEX, в 2021 году компания заняла второе место в списке крупнейших аудиторов России.
О планах присоединить «Открытие» к ВТБ совместно с крымской РНКБ стало известно в конце апреля — с такой инициативой в письме президенту выступил глава ВТБ Андрей Костин. В ЦБ продали поддержали: председатель регулятора Эльвира Набиуллина заявила, что вариантов продать «Открытие» на открытом рынке, как это планировалось до кризиса, практически нет. 24 февраля, в этот день началась военная операция России на Украине, и «Открытие», и ВТБ попали под жесткие санкции США.
Против связи с ВТБ высказался глава «Открытия» Михаил Задорнов. В письме на имя Минфина топ-менеджер указал, что сделка имеет «ряд существенных минусов», один из которых — возможные потери ЦБ как акционера при передаче активов.
Настойчивая просьба оформить на себя кредит от банка Открытие, СПАМ звонок, один из сотни подобных.
Группа «Открытие» попала в санацию в августе 2017 года, под контроль регулятора перешли не только банк, но и страховая компания «Росгосстрах», негосударственный пенсионный фонд «Открытие» и другие активы. Банк России пытался продать актив с 2019 года — выбрал инвестиционных консультантов, рассматривал вариант первичного размещения части акций группы на бирже (IPO), но отложил сделку.
Банк России в качестве покупателя «Открытия» только рассматривает ВТБ, но пока не знает, удастся ли продать актив по хорошей цене, заявила Набиуллина в ходе Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ). «Действительно, должна быть произведена рыночная оценка, но сейчас трудно говорить о том, сколько [средств, потраченных на санитарию] будет возвращено». Мы готовы продать по рыночной стоимости. Понятно, что текущая ситуация не самая лучшая, мы собирались продавать на более выгодных условиях, но текущие обстоятельства говорят о том, что стоит, несмотря на то, что текущая ситуация не очень, продавать сейчас, т.к. ЦБ, который является регулятором, банком не очень правильно», — объявление производителя ЦБ.
Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в интервью «Ведомостям» уточнил, что регулятор рассматривает продажу всей группы «Открытие», а не банка в отдельности. Источник РБК, близкий к одной из сторон сделки, подтвердил, что «Бизнес-решения и технологии» будет оценивать именно группу.
финансовые показатели «Открытия»
На начало июня номинальный капитал «Открытия» составлял 500 млрд руб., Задорнов говорил на ПМЭФ: «Посмотрим, какой будет оценка рынка и рыночная конъюнктура на момент продажи, ведь ситуация на середину июня и середина марта это разные вещи. Все предлинит принкойская ситуация». 1 февраля банк «Открытие» занял шестое место в России по капиталу (368,7 млрд руб.) по РСБУ согласно ренкингу banki.ru. На 30 сентября 2021 года собственный капитал группы на консолидированной основе составил 546,9 млрд рублей, согласно отчетности по МСФО. С марта по указанию ЦБ российские банки не раскрывают финансовую отчетность по РСБУ, подсанкционные кредитные организации могут не публиковать МСФО.
Банк Открытие, бегите от него подальше
В 2017 году Банк России начал санацию не только «Открытия», но и двух других крупных банковских групп во главе с Бинбанком и Промсвязьбанком. Затраты регулятора на санацию оценены в 2 трлн руб.
«Центробанк, если взять именно капитал «Открытия» и Бинбанка, [ввод] 456 млрд рублей, если добавить «Росгосстрах» и НПФ, то в сумме будет примерно 530 млрд рублей», — пояснил Задорнов. Он подчеркнул, что банк «Открытие» выплатил акционеру дивиденды, продал часть активов со своего баланса и «70-80 млрд руб возвращено по факту» в Банке России. Таким образом, чтобы сделка была убыточной для ЦБ, группа «Открытие» должна быть оценена не менее чем в 450 млрд рублей.
Провести оценку крупной банковской группы можно за два месяца, но сроки сжаты, считают опрошенные РБК эксперты. Закончить продукудий ввел в реальность, но все зависит от размера от размера от размера компана, будет оценкой — это видно на зрокомы, горовить пантер налоговой практической «МЭФ» Александр Ерасов. По его словам, стоимость услуг оценщика в этом случае может составить десятки миллионов рублей. «Проект такого масштаба не может стоить дешево. Как правило, для оценки таких активов привлекаются лидеры рынка, что также влияет на стоимость», — резюмирует Ерасов.
«ЦБ явно стремится как можно быстрее избавиться от активов. Там, без сомнения, понимают, что финансовые показатели подсанкционного банка в условиях падающей экономики будут только ухудшаться», — отмечает директор французского филиала консалтинговой компании Aperio Intelligence Георгий Волошин.
Наличие множества дочерних структур в периметре группы «Открытие» может усложнить как оценку, так и структурирование сделки и последующую передачу управления, добавляет управляющий директор агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. При этом он отмечает, что в структуре «Открытия» для ВТБ нет «неизвестных бизнесов.
Собеседники РБК также отмечают, что, исходя из рыночных показателей и оценок, группа «Открытие» может продаваться только со скидкой. Львиная доля капитала группы на банк, говорит Волошин. «Если посмотреть для сравнения текущую оценку крупных американских банков, то она варьируется от 0,55 собственного капитала у Citigroup до 1,3 у JP Morgan Chase, около 1 у Goldman Sachs и BAML. В случае с «Открытием» ситуация сильно осложняется блокировкой санкций против него, отключением от SWIFT и общей негативной тенденцией в российской экономике», — рассуждает эксперт.
Санкции, некоторый объем проблемных и непрофильных активов на балансе — это негативные факторы в рыночной оценке группы, соглашается Беликов. «Но учитывая мотивацию ассоциации, уровень ее обсуждения и статус госбанков, можно сказать, что реальная цена сделки не будет иметь определяющего значения и не станет рыночным ориентиром», — резюмирует аналитик. Он считает, что ключевой задачей оценщиков «Раскрытие» перед сделкой будет не столько расчет примерной рыночной стоимости актива, сколько то, насколько полно банк отражает убытки, понесенные в связи с санкциями и кризисом в условиях, когда регулирующие действуют послабления, и регулярная отчетность не раскрывается.
Мы рады приветствовать вас на страницах нашего сайта quality21.ru — надеемся вам понравилась эта статья и вы поделитесь ею в социальных сетях!